ALVA: KAUPUNGINHALLITUKSEN
PÄÄTÖKSET
16.12.2019
Alva-yhtiöt Oy:n vähemmistöosuuden myyntiprosessin jatkaminen
Alva-yhtiöt Oy (Alva, ent. Jyväskylän Energia Oy) on kaupungin 100 %:sti omistama tytäryhtiö. Kaupunki on vuoden 2019 aikana tehnyt tausta-arvioita Alva-yhtiöt Oy:n omistuksen eri vaihtoehdoista. Esiselvityksen tarkoituksena oli arvioida Alvan omistuksen vaihtoehtoja ja tarkemmin vähemmistöosuuden myyntivaihtoehtoa.
Esiselvityksessä on tarkasteltu seuraavia osa-alueita: Järjestelyn rakenteen tarkentaminen, osakassopimuksen pääkohdat, kriteerien luominen omistajakumppanille, alustava kartoitus mahdollisista kumppaneista, riskianalyysi, arvonmääritys, kilpailutuksen ja omistusjärjestelyn toteutustapa, järjestelyn vaikutusten arviointi (kaupunki ja yhtiö) sekä yritysjärjestelyn aikataulutus.
Ennen päätöstä Teemu Torssonen esitti, että "Riskit ja epävarmuudet huomioon ottaen Alva-yhtiöt Oy:n vähemmistöosuuden myynnin valmistelua ei jatketa, vaan rakenteellisina vaihtoehtona yhtiön toimintaa jatketaan nykyrakenteella. Näin kaupunki säästää myös resurssit, jotka muodostuvat suorasti ja epäsuorasti vähemmistöosuuden myynnin valmistelun jatkamisesta". Tomi Kuosmanen (KD) esitti, että "Hylätään kaupunginjohtajan päätösehdotus ja palataan asiaan heti kun saamme kunnollisen riskianalyysin". Molemmat esitykset raukesivat kannattamattomina.
Kaupunginhallitus päätti, että
1.Kaupunki asettaa seuraavat tavoitteet Alva-yhtiöt Oy:n yritysjärjestelylle:
- Ammattimaisen omistajakumppanin mukaantulo, johtamisen ja hallitustyöskentelyn sekä tuotantorakenteen kehittäminen pitkän aikavälin strategian mukaisesti.
- Pääomien kierrätys kaupungin elinvoiman ja investointikyvyn parantamiseksi.
- Energia- ja vesitoimialan murroksen tunnistaminen sekä kasvun ja uuden liiketoiminnan myötä tulevien uusien riskien hajauttaminen.
2.Kaupunki asettaa seuraavat reunaehdot Alva-yhtiöt Oy:n yritysjärjestelylle:
- Kaupungin enemmistöomistus (määräysvalta) yhtiössä on säilytettävä, jotta omistajaohjaus, kohtuullinen hinnoittelu, toimintaedellytykset ja ilmastotavoitteiden toteutuminen voidaan varmistaa.
- Vuotuinen tuloutus on varmistettava järjestelyn jälkeen.
- Osakkeen hyvä arvostustaso.
- Sijoitussuunnitelman laatiminen siten, että pääomien kierrätyksellä vahvistetaan kaupungin taloudellista asemaa ja elinvoimaa.
3.Alva-yhtiöt Oy:n vähemmistöosuuden myynnin valmistelua jatketaan osakkeiden myynnille asetettujen tavoitteiden ja reunaehtojen puitteissa. Kaupungin tavoitteena on löytää pitkäaikainen omistajakumppani, joka tuo lisäarvoa Alvan liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvuun.
4.Myytävä vähemmistöosuus on 30 – 40 % yhtiön osakekannasta ja vastaava osuus kaupungin yhtiölle myöntämästä 150 miljoonan euron antolainasta.
5.Osana myyntiprosessia selvitetään oman pääoman palauttamisen (SVOP) mahdollisuus ja yhtiön pääomarakenteen järjestely vieraan pääoman ehtoisemmaksi nykytilaan verrattuna. Osana myyntiprosessia selvitetään myös muut Alvan taserakenteen uudelleenjärjestelyvaihtoehdot liittyen SVOPin ja antolainan käsittelyyn lyhyellä ja pitkällä aikavälillä ja siihen liittyvät vaikutukset yhtiön talouteen.
6.Osakekaupan neuvottelutuloksen mukaisesta sopimuskokonaisuudesta tehdään tarkennettu vaikutusten arviointi ja riskianalyysi.
7.Yrityskaupan neuvonannosta tehdään sopimus KPMG:n kanssa, joka on laatinut yritysjärjestelyn esiselvityksen.
